低利率时代银行理财如何转型(低利率时代银行理财要改变啥)

今年以来,银行存款利率不断下降,与此同时,各类票息资产的收益率也处于历史低点。在低利率的市场环境中,银行理财行业正在积极探索通过配置海外资产来应对收益难题。今天小编为你分享低利率时代银行理财如何转型(低利率时代银行理财要改变啥)

 低利率时代银行理财如何转型

 在国内面临低利率的情况下,一些国外经济体由于通胀水平较高和降息速度较慢等因素,收益率保持在高位,成为提升产品收益的一个重要方向。随着国内新发行的固定收益类理财产品业绩基准从2021年底的4%以上降至约2.4%,加大对海外投资的布局正成为理财行业应对低利率挑战的“关键策略”。

 今年,银行一年期定期存款利率首次降至1%以下,三年期定期存款利率也进入了“1”字头的区间。同时,各类票息资产的收益率也处于历史低位。尽管10年期国债收益率相比年初的1.6%有所上升,但仍处于2010年以来的4.5%分位水平,整体仍然处于低利率环境。

 长久以来,银行理财的资产配置主要集中在固定收益类资产。然而,在“低利率”时代,基础资产的收益水平较低,各类资产的波动性明显加大,并且常常呈现出“高度相关、同向波动”的特征。产品净值对利率波动的敏感性显著增强,因此仅依靠某一种资产来追求高且稳定的收益变得极为困难,多元化资产和多种策略已经成为资产管理行业的发展趋势。

 银行理财的转型并不是简单的维度调整,而是一个系统性的升级,主要体现在以下三个方面:

 由于部分海外经济体面临较高的通胀和相对缓慢的降息步伐,它们的债券等资产收益率相对较高,这为提高产品收益创造了机会。

 通过投资于与国内经济周期不同步的国外市场,可以建立更加多样化的投资组合,从而减少单一市场波动对整体资产的影响。资产配置的范围也从传统的美元债券和美国国债,扩展到新兴市场的股票资产和黄金等。

 理财公司主要通过QDII基金、港股通和互认基金等方式开展跨境投资,并在此基础上进行产品设计和组合创新。

低利率时代银行理财要改变啥

 在资产稀缺的情况下,深入研究多种资产和多种策略已成为必然之举。

 从“固收+”到多元混合:“固收+”产品是转型的重要工具,它在固定收益资产的基础上增加了股票、衍生品等,以提升投资收益。混合类理财产品采用更灵活的资产配置,具有更均衡的风险收益特性,近期表现突出,自成立以来平均年化收益率达到3.13%。

 理财公司广泛采用风险预算和风险平价等先进策略,以进行精细化的组合管理。其目标不仅是实现高收益,还注重控制回撤,确保产品净值“稳步增长”。

 以“低波稳健”为主旨:为了满足理财客户对绝对收益的追求以及对剧烈波动的厌恶,各大理财公司将低波理财产品作为重点布局方向。这些产品的资产配置主要包括存款、存单和短期债务等低波动性资产。

 针对国家战略,推出绿色金融、科技创新、养老金、乡村振兴等主题产品,既服务于实体经济,也为投资者提供分享特定领域发展红利的手段。

 未来的“稳健”收益将主要来源于科学的资产配置和风险分散,而不是依赖于单一的高收益资产。我们需要逐步接受“风险与收益相匹配”的原则。

 在挑选理财产品时,务必仔细阅读产品说明书,了解其真实的投资领域、策略及风险等级。特别是对于全球配置的产品,更应留意其汇率风险管理方法。

 可以参考专家提出的“三笔钱”理念(即随时可用的短期资金、稳健增值的中期资金和长期投资的长期资金),以此来构建符合自身需要的多元化投资组合,并定期进行检查和调整。

低利率时代银行理财如何转型(低利率时代银行理财要改变啥)总体来说,低利率环境正在迫使银行理财行业加快转型,核心在于从依赖单一资产的传统模式,转向以全球视野、多样化资产以及精细化策略来实现稳健收益的新模式。